Los bancos ofrecen una tasa de interés por los depósitos llamada “tasa pasiva” y cobran por los créditos que dan otra tasa de interés llamada “tasa activa”, que es más alta que la tasa pasiva. La ganancia del banco es la diferencia entre estas dos tasas de interés. Además, los bancos hacen otro tipo de inversiones que también conforman su tasa de ganancia. Por ejemplo, le compran “letras” al Banco Central por las que cobran una tasa de interés. Esto sucede cuando el Banco Central necesita financiamiento a través de estas letras.Podría pensarse que la tasa pasiva y la tasa activa se mueven juntas, siendo la tasa activa igual a la tasa pasiva más un “mark up” (tasa de ganancia), más o menos constante. Es decir, si sube la tasa que los bancos ofrecen por los depósitos, sube la tasa de interés que cobran por los créditos a los “sujetos de crédito” (familias y empresas) en la misma proporción. Si bien existe una relación entre los movimientos de estas dos tasas de interés, no necesariamente esto funciona así. Seguramente te indigna que la tasa de interés activa para una pequeña empresa sea alta y la tasa de interés de la tarjeta de crédito por pagar el “mínimo” o por punitorios sea muy alta. No es que los bancos sean malos. Los bancos son. Son empresas capitalistas que buscan maximizar su tasa de ganancia. Y por qué en estos casos la tasa de interés activa puede ser mucho más alta que la tasa de interés pasiva que cobran por los depósitos? Porque la tasa de interés activa para este grupo de sujetos de crédito depende de otra variable: el riesgo del deudor. El riesgo de que el deudor finalmente no pague el crédito. Para todo activo financiero (un crédito lo es) existe una relación riesgo/retorno, teorizada por H. Markowitz, 1959 y J. Tobin, 1958, dos premios Nobel de Economía. Cuando un sujeto de crédito es muy riesgoso el banco sólo está dispuesto a prestarle si le cobra una alta tasa de interés. Si el sujeto de crédito es poco riesgoso (por ejemplo, una empresa grande que es cliente del banco hace tres décadas), entonces la tasa de interés de ese préstamo es baja. No tenés razón en indignarte, los bancos siguen esta regla que tiene una lógica de finanzas. Los bancos no son ni buenos ni malos. Son.
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Nicolás Salvatore 